一季度LNG交通用氣銷量增幅明顯 經(jīng)濟優(yōu)勢顯現(xiàn)
2024-05-15 595【導(dǎo)語】2024年一季度，交通用氣依舊為LNG消費主要板塊，占比高達45%，銷量同比增長25.65%。一方面，LNG作為燃料的經(jīng)濟性優(yōu)勢使得某些地區(qū)出現(xiàn)大規(guī)模氣頭車替代油頭車的現(xiàn)象，助推LNG加氣站銷量提升；另一方面，一季度LNG重卡銷量同比增幅高達135%，同樣帶動LNG交通用氣恢復(fù)性增長。展望二季度，“金三銀四”開工旺季對物流運力的需求、LNG成本優(yōu)勢及政府大力推廣的影響下，交通用氣板塊或?qū)⒊蔀長NG消費新的增長點。
據(jù)統(tǒng)計，2024年一季度LNG消費結(jié)構(gòu)中，交通用氣占比高達45%，交通板塊已成為LNG消費的主動力，一季度LNG交通用氣量超過388萬噸，加氣站銷量同比增長25.65%。其中，3月份LNG交通用氣量高達150萬噸，同比增長19.23%，環(huán)比增長34.96%。
一、LNG經(jīng)濟優(yōu)勢顯現(xiàn) 加氣站銷量同比增幅明顯
自2023年開始，LNG價格逐漸回歸“理性”，且去冬今春來看，較往年偏暖的天氣使得LNG調(diào)峰屬性并未發(fā)揮出明顯作用，LNG價格一度維持在偏低水平，24年一季度LNG均價為4477元/噸，同比下降23.93%，環(huán)比降幅達14.95%；而反觀車用柴油價格，一直維持在7000-8000元/噸。因此，與柴油相比，LNG價格優(yōu)勢明顯，據(jù)了解，截止到3月底，百公里燃料費用價格比約為58%（LNG/柴油），即百公里消耗的LNG比柴油節(jié)省約120元，較2023年的燃料消耗成本還要再節(jié)省約40元；同時，重卡運營企業(yè)表示，在實際的物流運營中，按運距5千公里來計算，LNG重卡的燃料成本與柴油重卡相比或節(jié)約一半左右，燃料的經(jīng)濟性優(yōu)勢使得某些地區(qū)出現(xiàn)大規(guī)模的氣頭車替代油頭車的現(xiàn)象。隨著LNG經(jīng)濟性優(yōu)勢的顯現(xiàn)，LNG重卡市場活力逐步被激發(fā)，助推LNG加氣站銷量出現(xiàn)大規(guī)模提升。
二、LNG重卡銷量增幅明顯 帶動LNG交通用氣恢復(fù)性增長
據(jù)資訊統(tǒng)計，2024年一季度中國LNG重卡銷售總量為4.53萬輛，達到了自2014年以來歷時十年的季度最高銷量，較2014年同期翻了八番，同比增幅高達135.38%，與2022年同期相比翻了近四倍，為歷史五年來最大同比增幅；環(huán)比來看，與2023年四季度相比環(huán)比增幅為1.60%。其中，2024年3月LNG重卡銷量為29325輛，達到了自2019年7月以來的峰值，同比增幅為207.78%，環(huán)比增幅為205.72%。2024年一季度，隨著LNG價格逐漸回歸理性，LNG與柴油價格相比，其作為燃料的經(jīng)濟性優(yōu)勢逐漸得以顯現(xiàn)，使得LNG重卡銷量在23年持續(xù)增長之后，依然于24年一季度保持了正增長，且于3月份銷量接近3萬，達到新一輪峰值。同時，大宗商品物流需求不斷釋放，現(xiàn)有運力的不足為重卡銷量的增長進一步拓寬了空間，LNG重卡保有量繼續(xù)增加，且LNG加氣站零售價的下跌，也使得氣頭車對油頭車的替代越來越明顯，帶動了LNG交通用氣量出現(xiàn)恢復(fù)性增長。
三、西北華北物流需求不斷釋放 LNG交通用氣排在前列
從各大區(qū)LNG交通用氣量來看，據(jù)統(tǒng)計，2024年一季度西北、華北、華東地區(qū)交通用氣量占比分別為37%、36%、11%。首先，西北、華北為LNG資源密集區(qū)，比如陜西、內(nèi)蒙古、新疆、山西等省份多為油氣煤炭等資源聚集地，2024年一季度來看，隨著假期的結(jié)束，國內(nèi)基礎(chǔ)建設(shè)項目開工進度加快，同時隨著“金三”的到來，國內(nèi)工業(yè)、制造業(yè)等迎來開工熱潮，大宗商品物流需求不斷釋放，市場運力的增加也使得對于燃料的需求有了明顯增加，帶動了當?shù)丶託庹句N量的回升；其次，河北省本身就是物流周轉(zhuǎn)大省，大宗商品貿(mào)易經(jīng)過河北流向其他地區(qū)的數(shù)量較多，同時本身作為工業(yè)大省的河北對各種資源的需求比較旺盛，因此省內(nèi)跑運輸?shù)能囕v比較多，加氣站數(shù)量排在國內(nèi)前列，交通用氣量逐年升高；最后，山東地區(qū)經(jīng)濟發(fā)達，且LNG貿(mào)易商數(shù)量眾多，LNG槽車保有量居全國首位，其中氣頭車的占比隨LNG成本回落逐漸增加，物流周轉(zhuǎn)率的居高不下，使得山東LNG交通用氣量排在前列。
四、展望二季度：傳統(tǒng)淡季來臨 交通用氣板塊或成LNG消費新增長點
進入二季度，隨著供暖季的結(jié)束，天然氣傳統(tǒng)消費淡季來臨，LNG調(diào)峰補庫需求幾近于無，城燃板塊的占比將有明顯的下滑，交通用氣板塊或?qū)⒊蔀長NG消費新的增長點。首先，“金三銀四”制造業(yè)開工旺季氛圍下，市場中運煤車增加，大宗商品物流需求或?qū)⒂瓉硇乱惠喐叻?；其次，由于進入傳統(tǒng)需求淡季，下游需求相對疲軟，加之供應(yīng)充裕，LNG出廠價格或?qū)⒋蟾怕什粫写蠓葷q價，而受國際端不穩(wěn)定因素影響，柴油價格或逐步攀升，截至2024年4月25日，LNG價格與柴油價格相比百公里燃料費用價格比約為55%，而這一成本優(yōu)勢或?qū)⒗^續(xù)提升，刺激加氣站銷量或?qū)⒂诌M一步提升；最后，伴隨著“3060”碳中和碳達峰目標的臨近，LNG的環(huán)保優(yōu)勢也使得政府對于天然氣汽車的快速發(fā)展提出了新的要求，中國交通用氣量將持續(xù)回升，且在LNG消費結(jié)構(gòu)中的占比將進一步擴大。